Share Market.... real learning for common Investor

Let's understand Indian Stock Market, how it works with balancing of Sensex, Nifty and Share prices, with a example case study on TATA MOTORS listed shares.

On 1st December 2017, Tata Motors share was at INR 399

On 3rd April 2020, Tata Motors share was at INR 65

Today 3rd September 2021, Tata Motors share is at INR 295

Those who have bought this stock in year 2017, will have a significantly different view on this share than those who have bought it in year 2020.

And between 2017 and now, fundamentally nothing much has changed in Tata Motors to warrant this kind of volatility.

So, despite all the research and analysis, predicting stock movement can't be perfected because ultimately the price will depend on views, opinions and calls. Research and analysis will always have a time lag.

And yes Tata Motors is not any ordinary company, if this is the treatment to stock price of such a reputed company think what research analysis will you do for any other company

"It is easier to Buy & Sell than fry an Egg".  The hidden role of chance in life and in the markets, as written by Nicholas Taleb.

One may think that the stock market seems very simple but when you include randomness to the equation, everything changes. 

Bottom Line Learning: Stock Market seems very simple, but not easy. 

You could be a world class Neuro Surgeon if you spent 5 years studying Neuro Surgery. But even after 5 years studying Stock Market there's no guarantee that one will be anywhere close to be a world class trader.

Remember, Too many variables involved here (Psychology, Money Risk management, Liquid Capital, Stock in question, it's History, Management background, Product plans, market Sentiment, war /  famine / corona / pandemic etc etc...)

It's indeed a very demanding profession. One needs to put the heart & soul (read passion) behind it, to achieve something while most wannabes think it's a type of get rich quick scheme. 

Sounds simple right....... always Buy at low and sell at high.

I am still learning.... you may also learn and earn.....

Disclaimer : This is purely a knowledge sharing article, not offering or influencing any deal or transaction or investments.

CA Yogesh Birla

Director
Birla WP Management Co.
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Shares & Mutual Funds मुनाफे पर..... Income Tax कैसे लगता है

CA Yogesh Birla

पुरातन समय से कहावत चली आ रही है कि अपनी मासिक आय में से, भविष्य हेतु बचत करने के बाद ही, वर्तमान का खर्चा करना चाहिए, वही व्यक्ति सदैव सुखी रहता है । इस बचत को हमलोग Share, Mutual Funds, Realestate, Gold आदि में Invest करते है, एवं जब उनको वापिस बेचते है, तो Income-tax लगता है । बहुत बार लोगो को आयकर का ज्ञान नही होने से, वो बहुत कम मुनाफे पर शेयर्स बेच देते है, एवम फिर पता चलता है कि, जितना प्रॉफिट कमाया, उससे तो ज्यादा इनकम टैक्स भरना है । अतः इन बातों का ध्यान रखें :-

शेयर बाजार में निवेश :-

Short Term Capital Gains :- यदि हम किसी शेयर को खरीदने के 12 महीने के भीतर ही बेच कर लाभ कमा लेते है, तो यह शार्ट टर्म केपिटल गेन कहलायेगा । इस पर 15% की दर से आयकर लगेगा । यदि आप शेयर को नुकसान में बेचते है, तो loss को अगले 8 साल तक carry forward करके भविष्य के profit से setoff किया जा सकता है ।

Long Term Capital Gains :- यदि हम किसी शेयर को खरीदने के 12 महीने के बाद बेच कर लाभ कमाते है, तो यह लांग-टर्म केपिटल गेन कहलायेगा । यदि कुल मुनाफा 1 लाख रुपये से अधिक है, तो इस पर 10% की दर से आयकर लगेगा । यदि आप शेयर को नुकसान में बेचते है, तो loss को अगले 8 साल तक carry forward करके भविष्य के सिर्फ Long term capital gains से ही setoff किया जा सकता है ।

Share Day Trading (without Delivery) :- यदि आप रोजाना शेयर खरीद बेच रहे है, परंतु डिलीवरी नही ले रहे है, तो यह आपकी सट्टे से होने वाली आय  (Speculative Profit) कहलाएगी। इस पर आपकी normal slab rate के हिसाब से ही आयकर लगेगा । बेचने में यदि नुकसान हुआ है तो वह सिर्फ अगले 4 वर्षो तक carry forward किया जा सकता है एवं भविष्य में होने वाली सिर्फ Speculative income से ही setoff किया जा सकता है ।

म्यूचअल फण्ड में निवेश :-

Equity Mutual Funds :- यदि इक्विटी म्यूच्यूअल फण्ड में किया गया निवेश, खरीद के 12 माह से कम में बेच दिया गया है तो मुनाफे पर 15% आयकर लगेगा । यदि निवेश को खरीद के 12 माह से अधिक होल्ड करके बेचा गया है, तो मुनाफे पर  सिर्फ 10% आयकर ही लगेगा (यदि मुनाफा 1 लाख से कम है, तो यह आयकर मुक्त है) ।

Debt Mutual Funds :- यदि डेब्ट म्यूच्यूअल फण्ड में किया गया निवेश, खरीद के 3 वर्ष के भीतर बेच दिया गया है, तो इस पर नार्मल आयकर स्लैब के हिसाब से ही आयकर लगेगा।  यदि निवेश को खरीद के 3 वर्ष से अधिक होल्ड करके बेचा गया है, तो मुनाफे पर 20% आयकर लगेगा (indexation का लाभ लेना ना भूले) । यदि इस निवेश को बेचने से नुकसान हुआ है तो इसको अगले 8 वर्षो तक carry forward करके setoff किया जा सकता है ।

यदि निवेश करने के साथ ही साथ आप इस पर मिलने वाले डिविडेंड पर आयकर, खरीद बेचान के मुनाफे पर आयकर आदि का ध्यान रखेंगे, तो अपने निवेश पर अधिक मुनाफा कमा पाएंगे एवं अपने Investment Advisor / Broker से उचित मार्गदर्शन भी प्राप्त कर पाएंगे ।

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CA Yogesh Birla

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RBI Loan Restructuring Plan 2.0 - लोन एवं EMI कोरोना राहत 2021

CA Yogesh Birla

पिछले वर्ष 2020 की तरह इस वर्ष भी कोरोना की दूसरी लहर से Loan की EMI भरने वालो को राहत देने हेतु Reserve Bank of India ने 6 मई 2021 को Restructuring Plan 2.0 के तहत, नई स्कीम की घोषणा की है ।

Restructuring Plan 2.0 में 25 करोड़ रुपए तक के व्यक्तिगत कर्जदार, छोटे कारोबार और MSME को राहत दी गई है। एक ही शर्त है कि 31 मार्च 2021 को Loan Account - Standard होना चाहिए……. यानी उसमें किसी तरह का Default नहीं होना चाहिए। इस प्लान के तहत कर्जदार को अपने बैंक से संपर्क करना होगा और वे दो साल तक का Moratorium ले सकेंगे। इसके लिए आवेदन करने की Last date 30 September, 2021 तय की गई है।

•  यदि आप अपने लोन की EMI नहीं चुका पा रहे हैं तो 31 सितंबर 2021 तक अपने बैंक से संपर्क कर सकते हैं… Loan Restructuring option पर बात कर सकते हैं।   
• बैंक आपकी बची हुई लोन राशि, आपके रीपेमेंट ट्रैक रिकॉर्ड, आपकी आय आदि को ध्यान में रखते हुए, आपका लोन रीस्ट्रक्चर कर सकता है।    
• इसमें अधिकतम दो साल तक का EMI Holiday या Loan Repayment Period बढ़ाना शामिल है।     
• जिन लोगों ने पिछले साल रीस्ट्रक्चरिंग का लाभ उठाया, वे भी नए मोरेटोरियम के तहत अपने लोन रीपेमेंट पीरियड को दो साल बढ़ा सकते हैं।

लेकिन, लोन रीस्ट्रक्चरिंग के लिए आवेदन देने से पहले इतना ध्यान रखें कि :

• अगर आप बिना रीस्ट्रक्चरिंग के भी अपनी EMI को चुका सकते हैं तो रीपेमेंट पीरियड बढ़ाने या मोरेटोरियम की कतई न सोचें।        
• EMI हॉलीडे से लेकर रीपेमेंड पीरियड बढ़ाने तक का फैसला बैंक का होगा।·        
• रीस्ट्रक्चरिंग प्लान की शर्तें बैंक तय करेगा। जब वह आपको योग्य समझेगा, तभी रीस्ट्रक्चरिंग प्लान को मंजूरी देगा।·        
• रीस्ट्रक्चरिंग प्लान को अंतिम हथियार के तौर पर चुनें। यह स्थायी राहत नहीं है।·        
• किसी भी मोरेटोरियम या रीपेमेंट पीरियड बढ़ाने का आवेदन करना आपके लिए महंगा साबित होगा क्योंकि इससे आपको अधिक ब्याज चुकाना होगा।·        
• आप रीस्ट्रक्चरिंग प्लान ले रहे हैं तो पता कर लें कि आपको कितना ब्याज अतिरिक्त चुकाना होगा। उसे ध्यान में रखकर आप जल्द से जल्द उसका भुगतान करने की योजना बनाएं। इससे आपको अधिक ब्याज का भुगतान बैंकों को नहीं करना होगा।

अगर आपने Home Loan Restructuring कराया तो कितना ज्यादा ब्याज चुकाना होगा ???

• अगर आप रीस्ट्रक्चरिंग का विकल्प चुनते हैं तो आपका रीपेमेंट पीरियड दो साल बढ़ जाएगा। यानी अगर 20 साल का लोन है तो 22 साल तक उसका रीपेमेंट करना होगा।·        
• अगर ब्याज दर 8% ही रहती है तो 25 लाख रुपए के बकाया पर आपको approx 3 लाख और 50 लाख रुपए के बकाया पर 6 लाख रुपए additional interest चुकाना होगा।        
• Interest Rate and Outstanding Amount के आधार पर आपके अकाउंट में लगने वाला Additional Interest कम या ज्यादा हो सकता है।·        
• आपको यह भी देखना होगा कि बैंक आपको रीस्ट्रक्चरिंग के वक्त क्या ऑफर दे रहा है। यह ऑफर रीपेमेंट हिस्ट्री, क्रेडिट स्कोर और बकाया राशि के आधार पर हर कर्जदार के लिए अलग-अलग हो सकता है ।

निश्चित जानकारी हेतु अपने Bank या Loan देनेवाली संस्था से संपर्क करें।  यहाँ लिखित तथ्य, सिर्फ आपकी जानकारी हेतु है, यह किसी ऑफर या बाध्यता हेतु नही है ।

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CA Yogesh Birla

Director
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